30주 해운마켓브리핑 / WK30 Marine Market Briefing

Marine Market Side –
Spot Market.

 

Weekly Summary.

 

Shipping Market Overview by vessel segment

Tanker : Tanker earnings rise on lower bunker costs after Opec+ deal. Spot tanker earnings have ticked up due to reduced bunker costs following the Opec+ deal, but low trading activity overall is expected to curb rate gains. After two weeks of stalemate, Opec and its Russia-led allies agreed over the weekend to hike their crude output by 400,000 barrels per day every month from August until at least December. But no immediate rate boost is expected, with cartel taking it slow in raising supply

Container : Global liner congestion worsens, 116 ports report disruption. As of July, 21st at 3.20 pm Singapore time, there were 328 ships idling in front of ports around the world with 116 ports reporting challenges, such as congestion. Data from the same provider a month ago showed 304 ships idling in front of ports and 101 ports reporting disruption. Among key noticeable changes over the past month as the backlog from Yantian in south China rolled out are the doubling of ships waiting outside Asian transhipment giant Singapore as well as the twin ports of Los Angeles and Long Beach, America’s two largest maritime gateways. Schedule reliability is still way down on pre-pandemic levels.  Taken together with very high growth in call sizes, many terminal yards at full capacity, and continuing problems with repositioning of equipment, it is difficult to see a meaningful improvement in the situation in the near-term.

Bulk : Capesize bulkers may see $40,000 per day amid 'healthy' iron ore and coal volumes. Spot rates for capesize bulkers may reach $40,000 per day amid strong demand for iron ore and coal. China’s steel demand was up 5% year-on-year in the first half, with the construction and automotive sectors performing strongly, according to the mining company. But China’s policy towards steel production and the associated emissions remains the major risk for the ongoing dry-bulk bull market.

LNG & LPG: Japan targets big cut in LNG consumption to drive decarbonisation. Japan  until recently the world’s top LNG importer has set a more aggressive target to reduce the fuel’s share of its energy mix over the next decade. In a draft energy plan unveiled, the Ministry of Economy, Trade & Industry (METI) reportedly said LNG's share in the mix will fall to 20% in the fiscal year ending March 2031, compared with its previous aim of 27%. LNG accounted for 37% of the country's power mix in the year ending 31 March 2020, Platts reported.

 

Korean Ship Owner Side –
1. “현대 LNG 해운, Petronas 옵션 3척 추가 발주 임박”/“Hyundai LNG Shipping expected to net term-charter deals that will boost its project tally to six ships”
- 말레이시아 국영 에너지 기업인 Petronas가 LNG 운반선 장기 용선 계약을 3척더 확보할 예정입니다. 옵션분 3척을 확보할 경우 확정물량 3척을 포함한 총 6척의 174,000CBM LNG운반선을 현대 중공업에서 건조하게 됩니다.
Petronas는 네덜란드 에너지 회사 Shell이 진행하는 LNG 캐나다 프로젝트에서 생산하는 액화천연가스를 수송하기 위해 해운사를 현대 LNG 해운을 선정하면서 신조를 발주하게 되었습니다.

- Petronas is limbering up to confirm deals for its LNG Canada volumes on three optional newbuildings held by Hyundai LNG Shipping at Hyundai Heavy Industries.
Newbuilding sources said the Malaysian state-owned energy giant is expected to sign charter contracts on the 174,000-cbm LNG carriers soon, doubl­ing its number of vessels for the Shell-led liquefaction project to six.
Hyundai LNG Shipping contracted three LNG carriers against contracts from Petronas in April.

2. “장금상선 장기간 계류하고 있던 LNG 선박 매각”/“Sinokor puts long-term laid-up LNG carrier up for scrap sale”
- 장금상선은 장기간 계류 중인 또 다른 스팀 터빈 LNG 운반선을 스크랩하기 위해 매물 시장에 내놓았다고 밝혔습니다. 8개월 동안 동종 선종에 대하여 5번째 매각이 진행될 것으로 확인됩니다.
이를 통해 장금상선이 보유하고 LNG 선대는 총 10척으로 줄어들게 되며, 10척 중 2척은 운항중이나, 나머지 8척은 현재 계류 중인 것으로 확인됩니다.

- South Korea’s Sinokor Merchant Marine has put another of its laid-up steam turbine LNG carriers on the market for demolition offers in what looks set to be its fifth scrap sale for this type of tonnage in eight months.
The sale of the vessel for scrap could shrink Sinokor’s LNG fleet to 10 vessels, only two of which are trading with the rest laid-up.

North East Asia Ship Owner Side –

1. “JFE Steel, 일본 3대 해운사와 뉴캐슬막스 LNG 추진선 발주”/“JFE Steel contracts Japan’s big three owners for LNG-powered newcastlemaxes”
- 일본내 2번째로 가장 큰 제철회사인 JFE Steel이 일본 3대 해운사와 뉴캐슬막스 LNG 추진선 3척을 계약하였다고 밝혔습니다. 일본 3대 회사는 NYK, K-Line, MOL이며, 210,000DWT LNG 추친 벌크선 각 1척씩 장기 용선 계약을 체결하였습니다.
해당 선박은 일본 Nihon Shipyard에서 선박 디자인되며, 건조는 Japan Marine United 그리고 Imabari 조선소에서 건조될 예정이며, 인도 예정시기는 2024년 초부터 2025년 상반기로 예정되었습니다.

- Japan’s second largest steel mill has tapped the nation’s big three shipping lines for LNG-powered newcastlemaxes.
JFE Steel has signed long-term deals with Nippon Yiusen Kaisha (NYK), Kawasaki Kisen Kaisha (K Line) and Mitsui OSK Lines (MOL) to charter three 210,000 dwt LNG-fuelled bulk carriers.
The ships, which have been designed by Nihon Shipyard and will be built by Japan Marine United and Imabari Shipbuilding, are scheduled to be completed successively from the beginning of 2024 into early 2025.

2. “Orix 울트라막스 두 척 Tsuneishi 조선소에 발주”/“Orix orders ultramax pair at Tsuneishi”
- 일본 금융 서비스 회사인 Orix사는 Tsuneishi 조선소에 울트라막스 벌크선 2척을 발주하였다고 밝혔습니다. 해당 선박의 인도는 2023년에 인도될 예정입니다.
Orix는 국제적인 규모의 선박 금융을 1970년 상반기부터 시작해오던 해사이며, 현재 총 25척의 선박을 보유하고 있으며, 주된 선종은 벌크선입니다.

- Japanese financial services company Orix Corporation has placed an order at Tsuneishi Shipbuilding for an ultramax bulk carrier duo scheduled for delivery in 2023.
Orix has been carrying out ship finance on an international scale since the first half of the 1970s. The company currently owns 25 vessels, mainly bulk carriers provided to grain trading houses and power companies worldwide

3. “Kerrison International Shipping, Eastern Pacific으로부터 아프라막스 탱커선 인수”/“Kerrison International Shipping takes Eastern Pacific aframaxes”
- Eastern Pacific에서 매각한 두 척의 중고 아프라막스 탱커선이 홍콩의 Goldwin의 자회사인 Kerrison International Shipping에서 인수된 것으로 확인됩니다.

- Kerrison International Shipping is an affiliate company of Hong Kong’s Goldwin acquired two vintage takers sold by Eastern Pacific.

4. “TS Lines 추가 컨테이너선 Huangpu Wenchong 조선소에 발주”/“TS Lines books another boxship at Huangpu Wenchong”
- 대만 피더 컨테이너 선주사인 TS Lines은 작년 9월 Huangpu Wenchong 조선소에 4 척의 컨테이너선 건조 계약을 이은 후, 추가 4척의 1,900teu 컨테이너선박을 동 조선소에 발주한 것으로 확인됩니다.
해당 신조선은 Huangpu Wenchong사의 방콕막스 디자인이 적용될 예정입니다. 인도 예정일은 2022년 3분기 그리고 4분기에 순차적으로 선주사로 인도될 예정입니다.

- Taiwanese feeder boxship operator TS Lines is back for another 1,900 teu boxship at Huangpu Wenchong Shipbuilding after signing up for the construction of four ships in September last year.
The vessel will feature Huangpu Wenchong’s bangkokmax design, the same as the other four ships. The shipyard kicked off the construction of the 1,900 teu quartet in May this year, with delivery scheduled for the third and fourth quarters of 2022.

5. “Yang Ming, 초대형 컨테이너선 발주 고려”/“Yang Ming mulls first order for ultra-large containerships”
- 대만의 Yang Ming Marine Transport는 자사의 선대 최신화 프로그램의 일환으로 자사의 첫번째 울트라 라지(23,000 – 2,4000teu) 컨테이너선 발주에 무게를 두고 있다고 밝혔습니다.
현재 발주 수량에 대해서는 밝히지 않았지만, 조선소 정보에 따르면, 최소 5 - 6척이 될 것으로 예상하고 있습니다. Yang Ming의 경우 The Alliance 해운동맹에서 유일하게 ULC가 없는 선사입니다.
동 해운동맹사인 HMM은 지난해 12척의 24,000TEU를 인도받아 운항중에 있으며, Hapag Lloyd는 12척의 이중 연료 ULC 컨테이너선을 대우조선해양에 발주하여 2023/2024년에 걸쳐 인도받을 예정입니다.
ONE Express는 6척의 24,000teu 컨테이너 선박을 일본 선주사인 Shoei Kisen으로부터 장기 용선하여 운항할 예정이며, 해당 초대형 컨테이너선 6척은 인본의Imabari 조선소에서 건조 중이며, 2023/2024년에 걸쳐 인도될 예정입니다.
조선소 정보에 따르면, Yang Ming 해운이 초대형 컨테이너선을 발주할 경우, 대형 조선소들의 신조선 주문대장이 2023년 말까지 가득 차 있기 때문에 적어도 2024년이 되어서야 인도받을 수 있을 것으로 예상하고 있습니다.

- Taiwan’s Yang Ming Marine Transport is weighing up an order for its first ultra-large containership (ULC) of between 23,000 teu and 24,000 teu as part of its fleet renewal programme.
Yang Ming did not disclose the number of ULCs it is looking to build but some shipbuilding players believe it will need at least five to six ships.
Yang Ming is said to be the only member in THE Alliance that is without ULCs. HMM is operating a dozen 24,000-teu vessels that were delivered last year,
while Hapag-Lloyd has 12 dual-fuel ULCs under construction at Daewoo Shipbuilding & Marine Engineering with delivery set for 2023 and 2024.
ONE has chartered six 24,000-teu newbuildings from Japanese tonnage provider Shoei Kisen under a long-term basis. The sextet is currently under construction at Imabari Shipbuilding and is due for 2023 and 2024 delivery.
Shipbuilding players said if Yang Ming is to order the ULC newbuildings, it will need to wait until 2024 to take delivery as most shipyard orderbooks are full until the end 2023.

6. “NYK 2007년에 건조된 VLCC 매각”/“NYK sells 2007-built VLCC”
- 일본 3대 선주사 중에 한 곳인 NYK Line이 2000년대에 건조된 노후 선박을 대상으로 매각을 진행 중에 있으며, 이의 일환으로 VLCC 한 척을 매각했다고 밝혔습니다.
최근 몇 년 동안 동사는 LNG 운송 및 친환경 해운 연료에 집중을 하고 있으며, 반면에 탱커 선대는 축소되고 있습니다. 동사의 자료에 따르면, 일년 전 3월말 74척이던 탱커 선단이 현재 68척으로 줄어든 것을 확인할 수 있습니다.

- Japanese shipping conglomerate NYK Line has sold another VLCC in its ongoing efforts to dispose of vessels built in the 2000s.
NYK has focused on LNG shipping and low-emission marine fuels in recent years while its tanker fleet shrinks. Company data shows the number of oil tankers in its fleet fell to 68 as of end-March from 74 a year ago.

7. “China Merchant Energy Shipping 비 핵심 자산 처분을 위해 3척의 벌크선 매각”/“China Merchants Energy Shipping sells three bulkers in disposal of non-core assets”
- 해당 3척의 선박은 비 친환경적인 선박들로 에너지 효율이 친환경 선박에 비해 매우 나빠, 더 많은 온실가스 배출을 내고 있는 선박으로 확인되었습니다.
CMES에 따르면, 자사 벌크 선대를 지속적으로 강화시키기 위해 비핵심자산 선박들을 매각 및 대체해 나갈 예정이라고 밝혔습니다.
지난해 동사는 China Merchant Group의 내부 구조조정의 일환으로 Sinotrans Shipping으로부터 케이프, 파나막스, 핸디막스 벌크선 총 75척을 인수하였습니다.
2017년 China Merchant Group은 자국내 두 번째로 큰 해운 그룹을 설립하기 위해 Sinotrans & CSC를 흡수하였습니다. Sinotrans Shipping은 Sinotrans & CSC의 자회사입니다.

- The three ships are non-eco ships, and their energy efficiency are worse than that of eco ships. They also emit more greenhouse gas emissions.
“We will continue to enhance our dry bulk fleet and focus on the segments where we have advantages. We are to continue disposing and replacing non-core vessels,” CMES said.
Last year, the company acquired 75 capesize, panamax and handymax bulkers from Sinotrans Shipping as part of the internal restructuring of China Merchants Group.
In 2017, China Merchants Group absorbed Sinotrans & CSC to create China’s second-largest shipping group. Sinotrans Shipping was a subsidiary of Sinotrans & CSC.

Ship Yard Side –

1. “후판 가격 인상으로 세계 최대 조선소 2분기 손실”/“Rising steel plate prices drag world's biggest shipbuilder to a second-quarter loss”
- 급등하는 후판 가격이 한국조선해양에 큰 타격을 입혔으며, 결국 적자 전환했다고 밝혔습니다. KOSE에 따르면, 순손실과 영업적자가 크게 늘어난 원인은 후판 가격의 급등에 따른 비용 증가 때문”이라고 밝혔습니다.
반면에 동사는 올해 하반기부터 선가를 대폭 인상하여 하반기 실적 개선을 기대하고 있다고 밝혔습니다. 추가로 2분기 말까지 2021년 신규 수주 목표의 89%를 달성했으며, 컨테이너선 및 LNG 운반선에 대한 강력한 신규 수주 파이프라인이
계속될 것으로 기대하고 있어, KSOE 경연진들은 하반기에 수량보다 수익성에 중점을 둘 것이라고 밝혔습니다.

- Surging steel prices have taken their toll on Korea Shipbuilding & Offshore Engineering Co (KSOE), with the company sinking into the red.
The main reason for the huge net and operating losses was due to increased cost from a surge in prices of steel plates," KSOE said in a statement.
However, the shipbuilder anticipates an improvement in results in the second half of the year as it expects to raise ship prices significantly.
It added that it had achieved 89% of its 2021 new order target by the end of the second quarter and expects a continued strong new order pipeline for containerships and LNG carriers.
As a result, KSOE management said it would now focus on profitability rather than volumes in the second half of the year, given the strong order enquiries.

Environment Side –

1. “MSC 그리고 Oldendorff Carriers 메탄올 협회에 합류”/“MSC Group and Oldendorff Carriers join the Methanol Institute”
- 미래 연료에 중점을 둔 글로벌 무역 협회인 Methanol Institute (MI)는 거대 해운회사인 MSC Group과 Oldendorff Carriers사의 신규회원으로 환영했다고 밝혔습니다.
MSC와 Oldendorff는 온실가스 배출 및 탄소 집약도가 더 엄격한 통제 대상이 되는 해운 환경에 대비하여 해양 연료로 메탄올 사용을 적극적으로 탐색하는 해운 회사의 명단에 합류하였습니다.

- The Methanol Institute (MI), a global trade association focused on the future of fuel, has welcomed another two giants of shipping, MSC Group and Oldendorff Carriers, as its newest members.
MSC and Oldendorff join a growing roster of shipping companies actively exploring the use of methanol as a marine fuel in preparation for an environment in which GHG emissions and carbon intensity will be subject to tighter regulatory control.

2. “일본이 LNG 그리고 석탄 사용을 줄임에 따라, 아시아 태평양 전역의 해상 에너지 무역이 재구성됨”/“Seaborne energy trades across Asia Pacific recast as Japan slashes use of LNG and coal”
- 호주의 최대 석탄 및 가스 수출 고객사인 일본인 석탄 그리고 LNG 사용을 2030년까지 줄인다는 뉴스로 아시아 태평양 전역의 해상 에너지 무역이 재편성될 예정입니다.
일본 정부는 전력 부문에 대한 녹색 목표를 강화하여 향후 10년동안 석단 41% 그리고 LNG 46% 감축이라는 새로운 2030년 목표를 발표했습니다.
발표된 보고서에 따르면, 태양열, 풍력 그리고 수력에너지와 같은 재생 가능한 에너지를 2030년까지 일본 발전의 1/3이상을 차지할 것이라고 밝혔습니다.
최소한의 기여에도 불구하고 재생가능한 에너지로써 수소에너지 또한 추가 되어져 있습니다. 일본은 수십년 동안 세계 최대의 LNG 수입국이었으며, 올해부터 중국이 최대 수입국으로 대체될 예정입니다.

- Seaborne energy trades across Asia Pacific are set to be recast once again with news that Australia’s biggest coal and gas customer, Japan, will slash thermal coal and LNG use by 2030.
The Japanese government tightened its green goals for the electricity sector, announcing new 2030 targets with a 41% cut in thermal coal and 46% cut in LNG over the next 10 years.
Renewable energy, which includes solar, wind and hydropower, will make up more than a third of the Japan’s power generation by 2030, according to a draft report released.
Hydrogen was also added to the mix for the first time, though with a minimal contribution. Japan has been the world’s largest LNG importer for decades, a mantle it is set to relinquish this year to China.

3. “일본 그룹 탄소 재황용 메탄이 탄소배출이 무공해 선박 연료로 자격이 있다고 주장”/“Japanese group claims carbon-recycled methane qualifies as zero-emission ship fuel”
- 일본의 CCR 그룹의 The Ship Carbon Recycling Working Group은 메탄화 기술로 생성된 탄소 재활용 메탄이 무공해 선박 연료로써 인식될 수 있다고 밝혔습니다.
동 그룹에서 수행한 계산 절차 및 평가의 세부사항을 설명하는 기술 논문이 일본 해양 공학 연구소 저널 최신판에 게재되었습니다.
메탄인화/메탄화/메탄생성은 촉매가 가득 채워진 반응기 용기에서 수소와 이산화탄소가 화학 반응을 일으켜 천연가스의 주 성분인 메탄을 합성하는 기술입니다.
이때 이산화탄소는 육상 산업 시설에서 분리, 포집된 이산화탄소를 사용하게 됩니다. 탄소 재활용 메탄을 선박 연료로 사용할 수 있는지 검증하기 위해 해당 그룹은 대규모 이산화탄소 액화 운반선에 의한 이산화 탄소 운송,
재생 에너지 수소의 공급, 메탄 슬립 방지, 액화 메탄올 연료 공급 시설 및 경제적 실행 가능성 작업을 계속해서 이어서 나갈 예정이라고 밝혔습니다.

- The Ship Carbon Recycling Working Group at Japan’s Carbon Capture & Reuse (CCR) Study Group has claimed carbon-recycled methane produced by methanation technology can be recognised as zero-emission ship fuel.
A technical paper describing the details of the calculation procedure and evaluation conducted by the group has been published in the latest issue of the journal of the Japan Institute of Marine Engineering.
Methanation is a technology for synthesising methane, the main component in natural gas, by causing a chemical reaction between hydrogen and CO2 in a reactor vessel filled with a catalyst.
It uses emitted CO2 separated and captured from industrial facilities. In order to verify the feasibility of carbon recycled methane as a ship fuel, the working group will continue to work on issues such as CO2 transportation by large-scale liquified CO2 carrier vessels, supply of hydrogen from renewable energy, prevention of methane slips, supply infrastructure of liquefied methanation fuel, and economic viability.

 

4. “호주에서 일본으로 암모니아 생산 및 공급과정에 대한 철저한 조사”/“Ammonia supply chain from Australia to Japan under the microscope”
- Woodside Energy는 Japan Oil, Gas and Metals National Corporation, Marubeni Corporation, Hokuriku Electric Power Company 그리고 Kansai Electric Power Co과 함께 호주에서 일본으로
청정 연료 암모니아 생산 및 공급망을 설립하기 위한 공동 계약을 맺었다고 밝혔습니다. 서명한 기관들은 이산화 탄소의 저감 방법을 이용하여 천연가스로부터 청정 연료 암모니아를 호주에서 생산, 일본으로 해상운송,
암모니아를 선박 연료 및 전기 에너지로의 발전 활용성 및 금융 조달에 대한 전반적인 공급망을 연구하기위해 동의하였다고 밝혔습니다. 해당 협정은 일본의 2050 탄소 중립 목표에 도달하기 위한 추진 방안 중에
하나의 일환으로 암모니아 연료를 녹색 성장 전략으로 6월 21일에 개정한 내용에 따른 것으로 확인됩니다.

- Woodside Energy, together with Japan Oil, Gas and Metals National Corporation, Marubeni Corporation, Hokuriku Electric Power Company and the Kansai Electric Power Co, have signed a joint agreement
to establish a clean fuel ammonia supply chain between Australia and Japan. The signatories have agreed to study the entire supply chain, including the production of clean fuel ammonia in Australia from natural gas with CO2 abatement methods;
marine transportation to Japan; utilisation of ammonia as a fuel for power generation and marine use; and financing.
The agreement follows the revision on June 21 of Japan’s Green Growth Strategy which sees ammonia fuel as one of the components in the country’s drive to reach carbon neutrality by 2050.

 

5. “Berge Bulk 태양열 에너지 선박에 적용”/“Berge Bulk trials solar power at sea”
- 2025년까지 탄소 중립이 되기 위한 야심찬 계획아래,  Berge Bulk사는 선박에 태양광 에너지 사용을 확대하려고 하고 있습니다.
동사가 보유하고 있는 262,583dwt 벌크선 MV. Berge K2 선박에 태양열 기술을 해상적용울 위한 실험을 파일럿 테스트하였다고 밝혔습니다. 해당 실험 설비는 약 100키로와트의 전력을 생산하며,
해당 전력은 선박의 디젤 교류 발전기를 보충하기위해 선박의 주 전력망에 공급됩니다. 해당 파일럿 테스트를 통해서 Berge Bulk사는 태양열 판넬이 해상 및 화물 양하 작업 중에 오는 응력(내구성)을 견디는 방법을 관찰하고 평가할 예정입니다.
해당 실험에 이어, Berge Bulk사는 해당 실험을 최대 1,000키로와트 발전시킬 계획을 가지고 있습니다. 동사는 2025까지 탄소 중립을 목표를 설정하여 친환경적인 약속 측면에서 여타 다른 선사들보다 훨씬 앞서 있습니다.

- On its ambitious path to become carbon neutral by the middle of this decade, Berge Bulk is looking to scale up the use of solar power at sea.
The Singaporean dry bulk venture led by James Marshall has recently launched a pilot test on its 262,583 dwt ore carrier, Berge K2, to trial the maritime application of solar technology.
This test installation produces around 100 kilowatts of electrical power, which is fed into the main electrical grid on the ship to supplement the ship’s diesel alternators.
Through the test, Berge Bulk is observing and assessing how the panels withstand the stresses while at sea and during in-port cargo operations.
Following the pilot, the company plans to evolve the trial to a 1,000 kilowatts installation.
Berge Bulk is far ahead of most shipping companies in terms of its pledge to go green having set a commitment to become carbon neutral by 2025 at the latest.

International Oil Prices with VLSFO –

 

Global Average Bunker Prices –     

 

Baltic Dry Index –

 

During the past 1 year–

Written by David Kim in WSS Korea.